Opérations De Marché Forex

Les opérations sur le marché Forex sont essentiellement effectuées par l'intermédiaire de banques8217 salles de traite. Une proportion relativement faible de ces transactions finance effectivement des achats transfrontaliers de biens et de services. Au lieu de cela, ce sont les investisseurs cherchant le plus haut rendement sur leurs fonds en investissant autour du globe qui sont connus pour générer la plupart du commerce de devise. Les mouvements de capitaux transfrontaliers se sont accélérés depuis les années 80, offrant une liberté personnelle et financière inégalée pour gagner de l'argent et perdre en un rien de temps. Examinons maintenant comment fonctionnent les salles de traite pour faciliter le commerce des devises étrangères. 1. Salle de traite 8211 Qu'est ce que c'est? Une salle de traite est un établissement centralisé, habituellement une banque commerciale, qui est disposée à offrir un prix de transaction bidirectionnel pour différentes devises en tout temps, même si elles ne souhaitent pas traiter, Mais tout au cours des heures prescrites. Les banques qui opèrent activement sur le marché des changes et qui offrent une variété de produits séparent généralement leurs fonctions de chambre de négoce en deux ou trois (ce qui est devenu la tendance actuelle dans les grandes salles de traitement): l'un, le bureau 8211 qui entreprend les opérations de négociation réelles sur le marché interbancaire Deux, au milieu du bureau 8211 s'il est établi, est chargé de la gestion des risques et des politiques comptables, des études de marché MIS, etc et trois, back office 8211 qui est rendu responsable pour le règlement des transactions, la réconciliation et la comptabilité. Aujourd'hui, les salles de traite des grandes banques sont connus pour abriter jusqu'à 50 à 100 concessionnaires, tous fonctionnant simultanément à partir de la même salle de traite sur différents produits devises. La tendance actuelle est vers des salles de négoce intégrées capables d'offrir des services de change ainsi que des dérivés tels que des swaps, des options, etc. En effet, les grandes banques ont franchi une étape supplémentaire en mettant en place des salles de négoce intégrées opérant simultanément sur le marché des changes, Marchés. Une telle intégration est censée permettre une meilleure interaction entre les trois marchés, ce qui est jugé nécessaire de prendre des décisions commerciales bien informées pour maximiser le profit. Il est le centre même des activités de négoce 8211 le centre névralgique de l'endroit où les concessionnaires du commerce sur le marché du Forex. Une grande salle de négociation sera contrôlée par un courtier en chef, qui ne peut pas entreprendre des activités de transaction par lui même. Il serait responsable de mettre en œuvre les politiques de gestion. Il conduit les discussions du matin avec ses distributeurs juniors sur les prévisions et les stratégies pour la journée, avant le début des négociations. Il est également responsable d'évaluer l'efficacité des concessionnaires travaillant sous lui, ainsi que de les guider dans leurs transactions commerciales au jour le jour. Sous le Chief Dealer, il peut y avoir des Senior Dealers qui sont individuellement responsables d'un groupe de devises, d'un grand courant de transactions à terme, etc. Les concessionnaires sont libérés de tout travail de comptabilité, sinon ils ne seraient pas capables de se concentrer sur le marché. Trading de devises est un jeu de bon jugement des marchés et la psyché de la partie comptoir appelant dans les salles de traite. Par conséquent, un concessionnaire de forex doit être bon à comprendre la nature changeante des marchés rapidement à réagir à de nouvelles opportunités et situations rapide en inversant une position précédente capable de surmonter la tendance naturelle à sauver quelque chose d'une situation déficitaire pleine de hochements à laquelle Marché va faire mieux d'abord plutôt que de coller à sa propre vue, et être en mesure de travailler sous le stress. Pour être efficace, un concessionnaire doit s'établir sur le marché comme il a besoin de tous les amis qu'il peut obtenir sur le marché pour des raisons évidentes et doit donc être juste et honnête dans ses relations avec les autres. Ce ne sont que les individus ayant de tels réflexes rapides et nerfs en acier qui sont choisis et formés comme concessionnaires pour opérer à partir des salles de traite. Front Offices sont fournis avec de nombreux gadgets de soutien: les fournisseurs de données financières en temps réel tels que Reuters surveiller les servicesBridgeBlombergs qui fournissent en temps réel des offres et des offres de cotisations banques d'autres informations sur le marché qui a une incidence sur les mouvements de devises. La dernière version de Reuters n'est pas seulement capable de fonctionner comme un système de négociation, mais agit également comme un courtier électronique en faisant correspondre les taux cotés des banques souscripteurs. Les systèmes électroniques de traitement des données assurent l'enregistrement automatique de la date de négociation, du temps et du numéro de série de la transaction, sans possibilité pour les concessionnaires de les modifier. Ces systèmes sont généralement de type multi utilisateur de sorte que la consolidation de diverses positions dealers8217 et les résultats peuvent être obtenus. Le concessionnaire en chef bénéficie de la possibilité de se connecter à n'importe quelle partie du système pour voir le total des positions nettes sous diverses devises et devis, à un moment donné. En Inde. Les transactions sur le marché interbancaire se font au téléphone. Les concessionnaires maintiennent des bulletins 8220dealde8221 indiquant le nom du courtier, le cas échéant, la banque de contrepartie, la monnaie, le montant, le temps, le taux et la date d'échéance sous sa signature dès que la transaction est frappée et le transmettre au back office pour traitement ultérieur. Cependant, dans un système automatique, des flèches 8220deal distinctes 8221 sont redondantes. Certaines salles de transaction conservent des gadgets tels que des enregistreurs de voix, etc. pour enregistrer les conversations de la salle de négociation pour de telles conversations enregistrées accélèrent la résolution des différences, le cas échéant, qui peuvent survenir ultérieurement. Les transactions avec des clients non bancaires sont entretenues pendant les heures normales d'ouverture des opérations bancaires, tandis que les opérations interbancaires sont effectuées jusqu'à 17 heures. La conclusion d'un accord avec une contre partie d'une salle de négociation pour acheter et vendre une certaine monnaie n'est pas la fin de la transaction de forex. Il y a beaucoup plus à faire après cela: les détails du commerce doivent être traités les montants convenus pour être échangés doivent être débités et crédités, etc. C'est le back office qui entreprend toutes ces activités silencieusement derrière le front office. Ces deux bureaux sont physiquement séparés. Le back office comprend plusieurs sous sections avec des fonctions spécifiquement assignées: 183 Merchant desk: Il a deux fonctions principales: l'une, elle reçoit et consolide les différentes opérations de change effectuées par différents centres de la banque et organise la couverture appropriée en les transmettant à La salle de traite et deux, analyse le schéma de l'usiness des devises de la banque et fait usage de cette analyse pour encadrer le taux de marchand pour les clients. 183 Comptabilité: Traite les contrats interbancaires comptabilisés par la salle de négociation et veille à ce qu'aucun contrat ne reste dans les livres de la banque qui n'est pas accompagné d'une contre partie Confirmation. En fait, c'est le 8216trade ticket8217 qui initie l'action comptable au back office. Les billets de commerce portent des numéros de série dans lesquels chaque commerce de change unique entrepris par chaque marchand est entré. Il se compose essentiellement de deux ensembles d'informations: l'une, celle qui répond aux besoins du concessionnaire lui même tels que le nom et le montant de la monnaie de base, le taux de change et le côté de l'accord et deux, l'information pour le back office à des fins comptables , Le nom et la ville de la contrepartie, la date de transaction, la date d'échéance, le nom et le montant de la devise de base, les taux de change pertinents, l'achat ou la vente de la devise de base, le nom et le montant de la devise étrangère, le nom du commerçant , Méthode d'exécution et de paiement et instructions reçues. Nom du commerçant, mode d'exécution et de paiement et instructions reçues. Dans le cadre de son obligation de rendre compte dans le traitement de ces billets, le back office s'engage à: obtenir la confirmation des contrats pour toutes les transactions des contreparties vérifiant le contenu des contrats et des signatures et la rectification éventuelle des défauts le jour même et Contre parties et de tenir un dossier où les bulletins de confirmation générés par ordinateur sont à venir. 183 Bureau de règlement des fonds: Il garantit que les fonds ont été reçus et versés aux centres étrangers et indiens conformément aux ententes conclues. L'identification et le suivi des écarts, le recouvrement des intérêts en souffrance sont les principales fonctions de ce bureau. 183 Banque de fonds: Elle surveille les comptes Nostro et veille à ce que les équilibres Nostro soient maintenus à des niveaux optimaux. 183 Bureau de messagerie: Les messages interbancaires concernant les transactions frappées, les modalités de style de transfert de paiements, etc. via SWIFT et d'autres moyens de communication sont gérés par ce disque. 183 Bureau de rapprochement: Surveille les entrées des comptes Nostro et Vostro de différentes banques et suit le rapprochement des entrées. Dans le cadre de sa responsabilité globale, le back office effectue des travaux supplémentaires tels que: évaluation mensuelle de la présentation des bénéfices et des pertes de la position de la devise quotidienne maintien des postes et des registres de fonds et la préparation des taux peut rapports et demande de larges variations, Des taux de change en vigueur sur le marché. Les grandes salles de traite ont récemment créé un autre segment dans les salles de traite appelant mi bureau et lui a confié les responsabilités de 8211 fonctions de contrôle rédaction des politiques de gestion et des systèmes d'information de gestion qui génèrent des rapports quotidiens et hebdomadaires pour l'utilisation de la gestion, Le bureau moyen s'engage à surveiller, analyser et interpréter en permanence les indicateurs macroéconomiques qui ont un impact sur le mouvement des taux de change. Les salles de transaction fonctionnent essentiellement avec trois objectifs: l'un pour offrir le meilleur service possible aux clients deux, pour gérer la position de la banque afin que l'inventaire dans chaque monnaie étrangère soit maintenu au niveau souhaité et trois pour produire des bénéfices pour la banque tout en Deux premiers objectifs. 1.4 Qui frappe aux salles de traite et pourquoi Essentiellement, ce sont tous ceux qui ont besoin d'un échange d'exigence qui font appel aux salles de traite soit par leurs succursales bancaires, soit directement. Normalement, en Inde. Chaque client fait appel à une succursale bancaire avec laquelle elle effectue ses opérations bancaires pour toutes ces conversions. On sait aujourd'hui que les individus de sociétés de grande taille ayant des exigences importantes doivent faire appel directement aux chambres de négoce pour le marché8221. 183 Entreprises, entreprises, particuliers: Pour les paiements vers les importations, la conversion des recettes d'exportation, la couverture des créances et dettes, le paiement des intérêts et le principal des prêts en devises. Bien sûr, les multinationales géantes prennent des positions spéculatives purement lucratives grâce à leurs propres salles de trésorerie bien établies (notre règlement sur les changes ne permet pas un tel commerce spéculatif). 183 Banques commerciales: Environ 90% des échanges internationaux sont comptabilisés dans des opérations interbancaires. Ils sont principalement pour répondre aux exigences des clients. Les transactions de commerçant sont inférieures à 2. Elles achètent et vendent aussi pour leur propre compte et transportent l'inventaire des devises pour des buts spéculatifs puisque les bénéfices de commerce de devises étrangères sont devenus une source importante de revenu pour des banques commerciales. Banques centrales: Les banques centrales de nombreux pays interviennent sur les marchés des changes pour arrêter la volatilité du mouvement des taux de change ou donner une orientation à son mouvement. Ces interventions pourraient se faire sur les marchés au comptant ou à terme, mais la plupart de ces interventions sont effectuées de façon surprenante et intermittente. Les banques multinationales traitent, dans un grand nombre de devises: 183 Principales devises: Dollar US, Euro, Yen, Livre Sterling, Franc Suisse. 183 Devises mineures: Australie, Singapour. 183 L'élargissement du marché intérieur des changes est lentement en train de catapulter les principales banques, en particulier celles de Mumbai, dans toutes les principales devises. Dans le jargon de la salle de négociation, les principales monnaies sont désignées par des abréviations US 8211 Dollar américain GBP 8211 Livre sterling Ch S 8211 Franc suisse BeF 8211 Franc belge DKk 8211 Couronne danoise A 8211 Dollar australien Jap Y 8211 Yen japonais Le commerce à chaque centre est principalement Confiné à une seule paire de devises 8211 dire, par exemple, à Mumbai, il est confiné à dollarrupee. C'est à partir de ces taux de marché, que les concessionnaires établissent des taux croisés pour les autres prix de la monnaie comme, RupeeYen ou RupeeEuro, etc 2. Les concessionnaires offrent des devis à deux voies Dans le marché des changes, il est habituel pour un concessionnaire de citer à la fois les prix à Dont il est disposé à acheter et à vendre des devises étrangères, ce qui dans le langage courant connu sous le nom de bidbits et le taux d'offre, par exemple Vs américains. Rupee 59.69507050. Tout en offrant une citation à double sens, un commerçant assurera toujours une certaine marge bénéficiaire en fixant les prix d'achat et de vente différemment. Il est inutile de dire qu'un négociant, tout en citant un taux d'offre et d'offre, travaillerait toujours sur elle du point de vue de la banque, c'est à dire veut donner moins d'unités de la monnaie locale en achetant des devises étrangères et donner moins d'unités de devises étrangères en la vendant Contre roupies. Ainsi, dans une citation directe, le dictum de marché serait 8220buy bas, vendre high8221 ou 8220give moins, take more8221. 2.1 Les négociants sont des fabricants de marché Les salles de transaction des grandes banques commerciales agissent comme 8216Marchés de marché8217 dans la plupart des principales devises en offrant 8220two way8221 citations. Dans un marché bidirectionnel normal, un concessionnaire s'attend à 8220 pour être hit8221 sur les deux côtés de ses citations en quantités à peu près égales. Mais il n'est pas nécessaire d'arriver toujours de cette façon. Il peut trouver soudainement 8220being hit8221 sur un côté de sa citation, beaucoup plus souvent que sur l'autre côté. Cela signifie qu'il achète beaucoup plus de dollars qu'il ne vend ou vice versa. Cela conduit à la construction du commerçant 8220a position8221: 183 Si il a vendu plus qu'il a acheté, il est dit avoir une position 8220 court8221 183 S'il a acheté plus qu'il a vendu, alors il est dit avoir une 8220long position8221. Dans un marché très volatil Forex une position longue ou courte qui, aussi, pour longtemps peut être risqué. Par exemple, la position courte nette peut entraîner une perte si elle doit être couverte à un prix ou un gain apprécié si la devise est dépréciée. De même, une position longue nette peut entraîner une perte si elle doit être vendue à un prix inférieur ou un gain si elle doit être vendue à un prix plus élevé. Par conséquent, un concessionnaire, réalisant qu'il a accumulé une position nette indésirable, ajuste rapidement sa soumission offre de soumission de telle manière qu'il décourage un type d'accord (qui a déjà atterri lui dans une position boughtsold plus) et encourage l'accord contraire Ou au moins la contrepartie qui a demandé le quota peut s'en aller. 2.2 Courtiers de change Ils agissent en tant qu'intermédiaires entre deux utilisateurs du marché. Ils fournissent des informations aux banques de marché sur les prix auxquels il ya des acheteurs et vendeurs fermes dans une paire de devises. Ils effectuent des instructions bancaires pour acheter ou vendre un montant spécifique de monnaie à un taux spécifié et recueille des commissions sur la conclusion de l'affaire. Les banques utilisent également des courtiers pour obtenir des informations sur l'état général du marché. Dans le contexte indien, il est interdit aux courtiers d'agir en tant que mandants et de maintenir des positions en devises étrangères. Brokers8217 notes devraient être reçues rapidement par les concessionnaires avant la fin de l'entreprise day8217s. La nomination des courtiers pour les transactions qui ne sont pas effectuées par leur intermédiaire n'est pas autorisée. Il est souhaitable d'avoir un groupe de courtiers et de mélanger les affaires entre eux. 2.3 Les taux de change sont cotés 183 Un courtier en devises à Mumbai commence sa journée en regardant les cours de clôture de New York des principales devises comme Dollar, Euro, etc de la veille et les taux d'ouverture à Tokyo. Hong Kong et Singapour. Il a ensuite recueilli des informations auprès des courtiers locaux sur les taux de marché actuels, leur élan, l'humeur du marché, etc. et se penche également sur sa propre position de la nuit précédente et se décide de ce qui devrait être sa citation. 183 Un concessionnaire appelle habituellement un autre concessionnaire et 8220asks pour le marché8221. L'appelant ne dit pas s'il veut acheter ou vendre, et l'appelant n'indique pas non plus le montant à échanger. Normalement, l'appelant dit 8211 votre marché en dollar please8221. Cela signifie, 8220à quel prix êtes vous prêt à acheter et à quel prix êtes vous prêt à vendre des dollars pour roupies8221. Tout en répondant, le revendeur tente d'évaluer si l'appelant veut acheter ou vendre et le rapporte avec sa position actuelle dans cette devise particulière et, en conséquence, offre ses citations, le tout en une fraction de seconde. 183 Simultanément, un courtier recherchait un taux auquel il pourrait rester 8220squared8221. Ici, 8220Squared8221 signifie, couvrant chaque gros achat avec une vente assortie dans chaque monnaie afin de ne laisser aucune lacunes qui sont vulnérables aux fluctuations de taux. Ces cessions sont généralement effectuées au taux interbancaire au comptant qui ne donne aucun profit ou perte. Un tel taux est connu comme 8220cover rate8221. Maintenant, sur la base du taux de couverture interbancaire taux spot et en ajoutant un petit coussin à la 8220cover taux8221 pour rester sur le côté plus sûr, un concessionnaire arrive à son 8220base rate8221. Pour le rendre plus explicite, regardons cet exemple. Supposons qu'un client d'exportation demande à une banque de vendre son produit d'exportation en dollars. Disons que, à ce moment, le taux de change interbancaire INR au dollar américain est de 59,69507050. Cela signifie qu'il ya BanksDealers, qui sont prêts à acheter des dollars Rs.59.69 et vendre des dollars Rs.59.70. Comme on le voit déjà, ce sont les taux auxquels les concessionnaires peuvent carrés leur monnaie et sont connus comme 8220Cover Rates8221. Puisque le croupier doit citer un taux d'achat de dollars auprès du client, il doit baser son devis sur le taux de couverture, c'est à dire le taux auquel les autres banques sont disposées à acheter des dollars sur le marché. Cependant, comme la roupie flotte librement sur le marché interbancaire, un courtier souhaiterait toujours, bien sûr, selon le trendmood du marché, d'ajouter un petit coussin à ces taux de couverture pour se prémunir contre les mouvements défavorables des taux, tout en formulant ses tarifs de base À ses clients. 183 Il existe donc deux types de taux sur le marché des changes: l'un, le taux spot spot interurbain 8221, qui est destiné aux transactions de gros, et l'autre, le tarif de base 82208221 pour calculer les tarifs pour le marché de détail. It8217s seulement naturel de demander à une entreprise de vous montrer pourquoi vous devriez acheter d'eux, et les courtiers en devises ne sont pas différents. En fait, un client a encore plus de raisons d'apprendre ce qu'offre un revendeur avant de faire un achat. Pour ma chance I8217ve a obtenu une grande expérience avec ce genre de compagnie. Sterling Currency Group lance une nouvelle infographie sur la façon de trouver un marchand de dinars dignes de confiance. Ces gars sont dans cette entreprise depuis plus de 11 ans, avec des dizaines de milliers de clients satisfaits. Ils lancent également une nouvelle infographie sur la façon de trouver un marchand de dinars dignes de confiance. Si quelqu'un est curieux peut trouver plus d'informations ici: aboutsterlingcurrencygroupForex Dealing Room Leumirsquos forex traitant salle est l'un des plus innovants et professionnels des salles de traite en Israël. 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